基金的分类能否详细说明

1. 基金的分类能否详细说明

股票基金： 首先目前国内所有的封闭基金都属于股票基金；第二：根据投资股票的比例不同，股票基金又细分为很多类别，诸如配置型，混合型，进取型等等，风险自然也不同； 我们就先说说怎么选择适合自己的股票基金吧，还是那句老话，投资之时，风险临头；要决定自己买那种类型的股票基金，先确定一下自己的风险承受能力吧，想一下，如果你只能承受10％的损失，可是你选的基金却长时间在损失30％，甚至40％的范围徘徊，会不会让你寝食难安，会不会最终割肉卖出图个一了百了，结果错过春天的来临呢？我想在2005年以前的5年间，可能每天都有这样的股民或基民选择黯然离场。有人说：当证券交易大厅门庭冷落的时候，你应该积极进场建仓了；当政权交易大厅人声鼎沸的时候，悄悄的获利离场吧。听起来很简单，可是要做到这两点你就必须忍受孤独，当同事们都在高谈阔论我今天又赚了多少的时候，你能不能不为所动呢？当听说在冰冷的熊市你却买股票，人人对你白眼相看、苦口婆心的时候，你能不能成竹在胸呢？呵呵，似乎把话题扯远了，言归正传，在你确定了自己的风险承受能力之后，你就可以在基金市场中挑选心意的品种了，怎么选？老规矩，举个例子给你听： 我们以上投摩根基金公司的几只基金为例，在上一篇中我们已经说过你在买基金之前一定要先研究一下自己想买的基金， 现在我们想买上投的基金了，怎么办？ 先去它家的网站看看：我们发现它家除了货币基金之外，一共有4只股票基金，我们先看上投双息，个人认为在做第一步筛选的时候，主要看一下基金概括就够了，从这里你可以看到基金的全称：上投双息平衡混合型证券投资基金，从这里你已经初步知道这只基金是属于混合型的，也就是在投资股票的同时也会投资一定比例的债券，风险相对纯股票基金肯定会小一些，那么究竟是怎样的投资比例呢，再看下面的投资范围，注意：投资范围是一个很关键的地方，从这里你才能知道自己的钱究竟被拿去做什么了。我们可以看到上投双息的投资范围是： 股票比例：20～75%，债券20～75%, 现金或短债5%，权证3%，这些说明什么？说明当股票市场为牛市的时候，基金可以将最多75％的资金投资于股票，同时也会保留至少20%的债券；在极端熊市的时候则正好相反。我们知道股票比例的高低基本决定了该基金的风险高低。这个时候我们再用同样方法比较一下它家的另外三只股票基金，情况分别如下：上投中国优势：股票30～80％，债券20～50％，现金不低于5％ 上投阿尔法： 股票60～95％，现金不低于5％ 上投成长先锋：股票70～95％，现金不低于5％ 从这里我们可以看出什么？明显的阿尔法和成长先锋属于激进型的股票基金，高风险高收益，尤其是成长先锋，即使遇到股市回调或熊市，它的持股比例也不会低于70％，几乎和上投双息的股票上限差不多， 当然如果遇到牛市，它则会95％的满仓持有股票。注：开放式基金通常都需要准备至少5％的现金以应对我们随时的赎回请求。这个时候你就可以根据自己的风险承受能力来初步选定一只基金，比如你觉得自己风险承受能力还不错（个人认为要有20％以上本金损失的承受力），觉得上投阿尔法适合自己。那就可以接着看看它的费率结构，申购1.5％，网购0.9％，赎回0.5％，持有3年以上为0。那是不是就可以买了呢？别急啊，你买个菜还要货比三家呢？我们可以在过往业绩出色的基金公司中再选选，比如今年也获得金牛奖的10家基金公司之一的南方基金公司。（你不知道什么是金牛奖？搜索啊，网上的资源是无穷的，免费的啊：）关键字：第四届金牛基金）进了它家的网站一看，吓，它家的基金还真多，有10多只了，不过既然已经决定选风格激进的股票基金，那些货币基金，债券基金就不用看了，股票基金名字中有什么稳健、混合字样的也不用看了（相反，如果你开始选的上投双息，那就重点看这些了），南方积极配置基金属于配置型基金，它再积极也不可能赶上你的激进型股票基金，也不用看的。剩下的好像就只有南方高增了，进入基金概括，只有费率结构说明：申购1.5%，赎回0.5％，持有5年以上为0，不过怎么没有投资范围呢？没办法，只有去看它的基金合同了，注意：每只基金都有自己的基金合同，除了一些必须的法律定义之外，肯定也会包括该基金的投资范围和策略等信息。于是我们进入“法律文件”栏，下载并打开它的基金合同，根据目录找到第15项－"基金的投资"。 我们就可以看到它的投资目标和范围了，投资股票比例：60～95%。所以我们可以大概知道它的投资风险是和上投阿尔法差不多了。但是一定要注意，股票的投资比例只是决定风险的一个重要因素，但不是唯一的哦，选股的标准,基金经理的投资策略都会对风险产生影响，这些还需要我们平时多总结，以后我们再逐渐涉及。 在我们从优秀的基金公司中选出了几只适合自己的优秀基金之后，我们就应该重点观察一下它们的过往业绩，最近的持股情况等等，这些就是一个经验累计的过程了，我们以后可以慢慢彼此分享我们的经验。在第四篇中就和大家聊聊优秀基金公司和优秀基金应该怎么找？ 还是那句话，希望你可以继续“顶”力支持啊,不过,能不能不要总是匿名啊,还想找机会和你们交流呢,总蒙着面,我怎么找啊 src="./images/smilies/smile.gif" border=0 smilieid="178"> 最后给大家附加一套测试题，是从网上找来的，感觉挺不错的，自己隔段时间也做做，看自己的风险承受能力是强了还是弱了：投资风险承受能力测试 1, 选择最适合于你对投资理念的描述 A, 我的主要目标是得到最高的长期回报, 即使我不得不忍受一些非常巨大的短期损失. B, 我希望得到一个很稳定的资产增值, 即使这意味着比较低的总回报. C, 我希望在长期回报最大化和波动最小化之间进行平衡.  2, 当你购买股票或者基金的时候, 请对下列因素分别回答 A, 非常重要, B, 有些重要, C, 不重要 A, 资产升值的短期潜力 B, 资产升值的长期潜力 C, 对于股票, 这个公司被其他人收购的可能性 D, 过去六个月盈余或亏损的情况 E, 过去五年的盈余或亏损的情况 F, 朋友或者同事的推荐 G, 股价或净值下跌的危险性 H, 分红的可能性 3, 你会把5000元投入到下面的项目中吗?  请分别回答YES/NO? A, 有70%的可能性, 你的资产翻一倍到10000元. 而有30%的可能性把5000元都输光. B, 有80%的可能性, 你的资产翻一倍到10000元. 而有20%的可能性把5000元都输光. C, 有60%的可能性, 你的资产翻一倍到10000元. 而有40%的可能性把5000元都输光. 4, 假设你要在下面两个基金中做选择, 你会选哪个? 每个基金都含有6支不同种类的股票, 在过去12个月中, 下表显示了每支股票的收益情况.  基金A 股票 收益 A 15% B -8% C 25% D 12% E 8% F -8% 基金B 股票 收益 H 7% I 6% J 5% K 4% L 6% M 2% 5, 如果你的10000元的投资亏了2000元, 你会怎么办? A, 割肉, 卖掉基金 B, 保留着, 有50%的机会反弹, 有50%的机会再损失2000元 C, 不知道 6, 假设你在一个基金上投资了10000元, 但一个星期中亏了15%. 你看不出是什么原因, 大盘也没有跌这么多, 你会怎么办? A, 补仓 B, 清仓, 然后投入到一个波动小的基金中 C, 卖掉一半. D, 等着价格反弹再卖掉 E, 什么都不做(觉得这是正常的) 7, 下表中显示两只基金在过去两年中每季度的收益情况, 你选择买哪只? 基金A 基金B 1 8% 4% 2 -3% 7% 3 13% 0% 4 13% 3% 5 -12% 3% 6 24% 1% 7 -5% 3% 8 9% 5% 8, 作为一个投资者, 和其他人相比,你怎么评估你的投资经验? A, 非常有经验 B, 比平均水平高 C, 平均水平 D, 比平均水平低 E, 基本没有经验评分 1, A 15, B 0 , C 7 2, A) A 0, B 1, C 2 B- E) A 2, B 1, C 0 F –H) A 0, B 1 ,C 2 3, A-C) Yes 5, No 0 4, A 10, B 0 5, A 0, B 10 C 10 6, A 15, B 0 , C 5 , D 0, E 10 7. A 10, B 0 8, A 20, B 15, C 10, D 5, E 0 评语 0-11分 请避免风险, 买货币基金吧 12-33 低风险纯债券基金 34- 55 高风险债券基金 56- 77 股票债券混合式基金. 78- 99 股票和股票基金. 低分的话,买大盘成长型基金, 高分的话买激进型股票基金 100 去赌博吧

2. 目前国内都有那些类型的基金，各有什么特点，代表基金

证券投资基金吗？

按基金的组织方式分类

1．契约型基金
契约型基金又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式，发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后在香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。
契约型基金是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。

2．公司型基金
公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。这种基金要设立董事会，重大事项由董事会讨论决定。
公司型基金的特点是：基金公司的设立程序类似于一般股份公司，基金公司本身依法注册为法人，但不同于一般股份公司的是，它是委托专业的财务顾问或管理公司来经营与管理；基金公司的组织结构也与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产由公司所有，投资者则是这家公司的股东，承担风险并通过股东大会行使权利。

按基金运作方式分类

1．封闭式基金
封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。又称为固定型投资基金。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。

2．开放式基金
开放式基金是指基金管理公司在设立基金时，发行基金单位的总份额不固定，可视投资者的需求追加发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证，或者再买入股份或受益凭证，增持基金单位份额。为了应付投资者中途抽回资金，实现变现的要求，开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说，这是必需的。

按投资标的分类

1．债券基金
债券基金以债券为主要投资对象，债券比例须在80%以上。
由于债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。
通常债券基金收益会受货币市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益就会上升；反之，若市场利率上调，则基金收益率下降。除此以外，汇率也会影响基金的收益，管理人在购买非本国货币的债券时，往往还在外汇市场上做套期保值。

2．股票基金
股票基金以股票为主要投资对象，股票比例须在60%以上。
股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家，甚至是全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的。
投资者之所以钟爱股票基金，原因在于可以有不同的风险类型供选择，而且可以克服股票市场普遍存在的区域性投资限制的弱点。此外，还具有变现性强、流动性强等优点。由于聚集了巨额资金，几只甚至一只基金就可以引发股市动荡，所以各国政府对股票基金的监管都十分严格，不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例，防止基金过度投机和操纵股市。

3．货币市场基金
货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金。货币市场基金通常被认为是无风险或低风险的投资。其投资对象一般期限在一年内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。通常，货币基金的收益会随着市场利率的下跌而降低，与债券基金正好相反。

4、混合型基金
混合基金主要从资产配置的角度看，股票、债券和货币的投资比例没有固定的范围。

3. 基金有哪种类型的，请概述下，谢谢

1、根据募集方式不同，证券投资基金可分为公募基金和私募基金。
2、根据能不能在证券交易所挂牌交易，证券投资基金可分为上市基金和非上市基金。
3、根据运作方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金。
4、根据组织形式的不同，证券投资基金可分为公司型证券投资基金和契约型证券投资基金。
5、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，认股权证基金等。
6、根据不同的投资风格，我们专门把股票基金分为成长型、价值型和混合型基金。
7、根据投资目标的不同，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
8、根据投资理念的不同，证券投资基金可分为主动型基金与被动（指数型）基金。
9、根据资本来源和用途的不同，证券投资基金可分为在岸基金、离岸基金、国际基金和区域基金。
10、根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。

4. 基金的概念是什么，有什么类型，阐述一下你自己适合买哪种类型的基金，并举例两支基金。

基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：
（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
一般投资者根据自己情况选择适合自己的基金。
为了保证收益和风险的均衡性，可以配置不同基金组建投资组合。如债券基金+指数基金。
个人推荐申万菱信申银万国证券行业指数分级基金和银华信用债券基金。

5. 基金种类和各种基金特点是什么？基金各种类型介绍！

      对于刚刚入门的新手来说，了解基金的种类和特点是十分重要的，那么基金种类和各种基金特点是什么？为大家准备了基金各种类型介绍，感兴趣的小伙伴快来看看吧！
      基金一般是分为：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金、指数基金、QDII基金、ETF基金等等，不同基金代表着不同的风险和收益，如果是新手想购买，可以仔细看清楚各基金类型的介绍，然后再根据自身的情况来进行分析，选择适合自己的基金。1、货币型基金：主要投资于债券、央行票据、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票等安全性极高的短期金融品种，每天都是会有收益的。另外货币型基金流动性比较的好，风险特别小，基本上是不会损失其本金，价格只受市场利率影响，赚钱的可能性是比较大，只是本金如果太低的话，基本上收益也会特别低。2、债券基金：债券持仓量80%以上的都称为债券型基金，根据持仓量多少，可以分为纯债基金和偏债基金，纯债基金是100%投资债券，而偏债基金有部分投资股票和理财，跟混合型基金有些重合，但整的来说，债券基金的风险是比较小的。3、混合基金：混合型基金是没有股票持仓限制，主要是看基金经理怎么搭配，股票，债券，货币理财，都可以往里面搭配，没有明确的投资方向的基金，混合基金的风险一般都是比较大的，投资者在买入的时候要注意其风险性。4、股票型基金：根据证监会规定，股票持仓必须在80%以上，也就是不管行情好不好，必须买满80%以上的股票，所以股票型基金风险是很大的，新手小白在购买股票型基金的时候要慎重选择，不然是很容易出现亏损的情况。5、指数型基金：通俗来说，基金就是一篮子股票的组合，所以说风险也是有点大的，投资者在选择指数型基金的时候，要慎重考虑，另外值得注意的是指数基金是按照某种算法规则买入或调仓股票，没有人为因素。6、QDII型基金：是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。7、ETF基金：是一种跟踪某一市场指数，并在交易所上市交易的开放式基金，流动性比较好。投资者既可以在交易所二级市场买卖，也可以进行申购、赎回，和股票的交易方式有点相似。      如果是刚刚入门的新手，一般是不建议风险太大的基金类型，可以从基金类型小的开始买起，比如说：货币基金或者纯债基金，这类基金的风险也是比较小的，收益比较稳定，长期持有，亏损的可能性是比较小。      最后要注意的是在选基金的时候，选择一个好的基金经理是很重要的，尽量选从业4年以上的成熟基金经理，优秀且稳定的，在选择的时候，可以查看基金经理从业年限多长、管理过的基金收益怎么样、以及从业回报率高不高等多个方面。

6. 基金入门第一课：基金类别

      对于刚入门基金行业的投资网友来说，在弄清楚基金的概念之后，就要去熟悉基金的类别了，基金的类别简单可分为五六种，细分可分为二十种，今天就带大家来了解一下基金的二十种类别。1.证券投资基金：人们平常说的基金，最常见的基金。证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。按照证券投资基金的对象，形式等又可以分为多种基金。根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。2.开放式基金：证券投资基金分出来的一种基金，但不等于证券投资基金。开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。 3.封闭式基金：跟开放式基金相对立的一种基金，不同于开放式基金的是，封闭式基金是事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。    4.契约型基金：契约型基金是又称为单位信托基金，是指投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。 5.公司型基金：公司型基金是区别与契约型基金的一种基金，因为组织的形式不同，所以有着明显的区别。公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资。6.成长型基金：成长型基金是这是基金中最常见的一种。该类基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。 7.收入型基金：收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。  8.平衡型基金：平衡型基金是其投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散头在于股票和债券，以保证资金的安全性和赢利性。9. 公募基金：公募基金是指受我国政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。例如国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金。 10.私募基金：私募基金是指非公开宣传的，私下向特定投资者募集资金进行的一种集合投资。  11.股票基金：股票基金是指主要投资于股票市场的基金，这是一个相对的概念，并不是要求所有的资金买股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的证券，我国有关法规规定，基金资产的不少于20%的资金必须投资国债。一个基金是不是股票基金，往往要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去判断。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金都是股票基金。 12.债券基金：债券基金是指全部或大部分投资于债券市场的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，例如华夏债券基金；假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金，例如南方宝元债券型基金，其规定债券投资占基金资产45%—95%，股票投资的比例占基金资产0—35%，股市不好时，则可以不持有股票。    13.指数基金：指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场，使得基金的预期年化预期收益与这个市场指数的预期年化预期收益一致。  14.保本基金：现在已经更名为避险策略基金了。保本基金是一种半封闭式的基金品种。基金在一定的投资期(如3年或5年)内为投资者提供一定固定比例(如100%、102%或更高)的本金回报保证，除此之外还通过其他的一些高预期年化预期收益金融工具(股票、衍生证券等)的投资保持了为投资者提供额外回报的潜力。投资者只要持有基金到期，就可以获得本金回报的保证。在市场波动较大或市场整体低迷的情况之下，保本基金为风险承受能力较低，同时又期望获取高于银行存款利息回报，并且以中至长线投资为目标的投资者提供了一种低风险同时又保有升值潜力的投资工具。15.交易所交易基金(ETF)和上市型开放式基金(LOF)：交易所交易基金(ETFs， Exchange-Traded Funds)指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于开放式基金，但它主要是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还是在二级市场上进行买卖。      LOF(Listed Open-end fund)是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金，也称为"上市型开放式基金"。LOF的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。  16.货币市场基金：货币市场基金是投资于银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种，因此具有流通性好、低风险与预期年化预期收益较低的特性。  17.伞型基金：伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。    18.专向基金：专向基金(Specialty Funds)是指将资金专门投资与某一特定行业领域的股票基金产品。相对与一般股票基金而言，专项基金有效的缩小了投资范围，在选择投资对象方面具有更强的针对性；基金管理人可以把主要的研发精力集中于既定的行业领域，不仅提高了投资管理的专业化程度，也在一定程度上降低了管理成本。以美国的基金行业为例，较为常见的专向基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产等等。 19.偿债基金：偿债基金亦称"减债基金"。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度，是在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金是一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。 20.政府公债基金：政府公债基金指专门投资于直接或间接由政府担保的有价证券的基金。技资对象包括国库券、国库本票、政府债券及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点是安全性高。因为它有政府担保，预期年化预期收益相对稳定，且流动性也大。      了解完基金的类别之后，相信大家或多或少的有些收获，那么下一堂课将继续带大家学习一下基金组织，不见不散。

7. 基金的分类能否详细说明

投资基金分类

投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据投资基金的组织形式的不同，可分
为公司型基金与契约型基金；根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，
可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券
基金、股票基金等。

1、公司型基金与契约型基金

公司型基金又称为互惠基金，或称共同基金（Mutual Fund），是指基金公司依法设立，以
发行股份的方式募集资金，投资者通过购买公司股份成为基金公司股东。公司型基金结构
类似于一般股份公司结构，但基金公司本身不从事实际运作，而是将其资产委托给专业的
基金管理公司管理运作，同时，由卓有信誉的金融机构代为保管基金资产。公司型基金的
设立法律性文件是基金公司章程及招募说明书。公司型基金在美国非常盛行，美国的法律
不允许设立契约型基金。 

契约型基金又称为信托型基金，或称单位信托基金（Unit Trust），它是由基金经理人（
即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单
位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人
负责保管基金资产。契约型基金将受益权证券化，即通过发行受益单位，使投资者购买后
成为基金受益人，分享基金经营成果。契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有
基金章程。基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。 

公司型基金和契约型基金的主要区别在于设立的组织架构及法律关系不同，但契约型基金
较公司型基金设立方式更为灵活方便。契约型基金在英国较为普遍，目前我国绝大多数投
资基金都属契约型基金。

2、开放型基金与封闭型基金

开放型基金是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时认购基金受益单位，也
可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金。

封闭型基金则是指在设立基金时，规定基金的封闭期限及固定基金发行规模，在封闭期限
内投资者不能向基金管理公司提出赎回，基金的受益单位只能在证券交易所或其它交易场
所转让。

开放型基金与封闭型基金的主要区别如下：

（1）期限不同。封闭型基金通常有固定的封闭期，通常封闭期在5年以上，一般为10-15年
。而开放型基金则没有固定期限，投资者可以随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回
。

（2）发行规模要求不同。封闭型基金发行规模固定，并在封闭期限内不能再增加发行新的
基金单位；开放型基金则没有发行规模限制，投资者认购新的基金单位时，其基金规模就
增加；赎回基金单位时，其基金规模就减少。

（3）转让方式不同。封闭型基金在封闭期限内，投资者一旦认购了基金受益单位就不能向
基金管理公司提出赎回，只能寻求在证券交易所或其他交易场所挂牌，交易方式类似于股
票及债券的买卖，交易价格受市场供求情况影响较大。开放型基金的投资者则可随时向基
金管理公司或银行等中间机构提出认购或赎回申请，买卖方式灵活。

（4）交易价格主要决定因素不同。封闭型基金的交易价格是随行就市，不完全取决于基金
资产净值，受市场供求关系等因素影响较大；而开放型基金的价格则是完全取决于每单位
资产净值的大小。

从海外尤其是发达国家或地区的基金业发展来看，通常大多是先从封闭式基金起步，经过
一段时间的探索，逐步转向发展开放型基金。鉴于我国国情，我国的投资基金业也是先选
择封闭型基金试点，逐步发展到开放型基金，但开放型基金是我国今后发展的主流。

3、货币基金、债券基金与股票基金

（1）货币基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金。通常投资于银行短期存款、大
额可转让存单、政府公债、公司债券、商业票据等。由于货币市场一般是供大额投资者参
与，所以货币基金的出现为小额投资者进入货币市场提供了机会。货币基金具有投资成本
低、流动性强、风险小等特点。投资者常常在股票基金业绩表现不佳时，将股票基金转换
为货币基金，以避开“风浪”，等待时机再选择认购股票基金或别的基金品种，因此货币
基金也称为停泊基金。

（2）债券基金是指将基金资产投资于债券，通过对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收
益。由于债券收益稳定，风险也较小，因而债券基金的风险性较低，适于不愿过多冒险的
稳健型投资者。但债券基金的价格也受到市场利率、汇率、债券本身等因素影响，其波动
程度比股票基金低。

（3）股票基金是指以股票为投资对象的投资基金，这是所有基金品种中最广泛流行的一种
。与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有流动性强，分散风险等特点。虽然股
票价格会在短时间内上下波动，但其提供的长线回报会比现金存款或债券投资为高，因此
，从长期来看，股票基金收益可观，但风险也比债券基金、货币基金要高。

8. 求教：关于几种基金

一，是，集合理财，上市有风险，基金经理能力差，当然也能贬值。开放式基金里面还有种上市开放式基金，简称LOF，这种才能在交易所上市。
二，也是基金公司，不属于私募的，社保基金自然是养老社保集资后购买组成的基金，需要投标抢注给各个基金公司，让他们来操作，一般都是实力及其雄厚的，当然也有后台内幕等等。
三，上面已经说了，开放式基金只是基金中的一种类型，招标认购集资的，不同的基金名称都代表不同的基金公司，没有统一一说。