市场利率和基准利率有什么关系

1. 市场利率和基准利率有什么关系

基准利率是什么

2. 市场利率和基准利率有什么关系

市场利率和基准利率的关系如下：在完全市场话的金融市场中，很多情况下基准利率等于市场利率，但是在有些情况下，受市场竞争，政府干涉等因素，市场利率不等于基准利率，例如我国大部分银行利率都会在央行基准利率的基础上进行上浮。
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。

扩展资料：
对利率的升降走向进行预测，在中国应侧重注意以下几个因素的变化情况：
1、贷款利率的变化情况。由于贷款的资金是由银行存款来供应的，因此，根据贷款利率的下调可以推测出存款利率必将出现下降。
2、市场的景气动向。如果市场过旺，物价上涨，国家就有可能采取措施来提高利率水准，以吸引居民存款的方式来减轻市场压力。相反的，如果市场疲软，国家就有可能以降低利率水准的方法来推动市场。
3、资金市场的银根松紧状况和国际金融市场的利率水准。国际金融市场的利率水准往往也能影响到国内利率水准的升降和股市行情的涨跌。
在一个开放的市场体系中是没有国界的，如果海外利率水准低，一方面对国内的利率水准产生影响，另一方面，也会引致海外资金进入国内股市，拉动股票价格上扬。反之，如果海外的利率水准上升，则会发生与上述相反的情形。
参考资料：
百度百科-市场利率
百度百科-基准利率

3. 基准利率跟市场利率有什么区别？

市场利率和基准利率的关系如下：在完全市场话的金融市场中，很多情况下基准利率等于市场利率，但是在有些情况下，受市场竞争，政府干涉等因素，市场利率不等于基准利率，例如我国大部分银行利率都会在央行基准利率的基础上进行上浮。
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。

扩展资料：
对利率的升降走向进行预测，在中国应侧重注意以下几个因素的变化情况：
1、贷款利率的变化情况。由于贷款的资金是由银行存款来供应的，因此，根据贷款利率的下调可以推测出存款利率必将出现下降。
2、市场的景气动向。如果市场过旺，物价上涨，国家就有可能采取措施来提高利率水准，以吸引居民存款的方式来减轻市场压力。相反的，如果市场疲软，国家就有可能以降低利率水准的方法来推动市场。
3、资金市场的银根松紧状况和国际金融市场的利率水准。国际金融市场的利率水准往往也能影响到国内利率水准的升降和股市行情的涨跌。
在一个开放的市场体系中是没有国界的，如果海外利率水准低，一方面对国内的利率水准产生影响，另一方面，也会引致海外资金进入国内股市，拉动股票价格上扬。反之，如果海外的利率水准上升，则会发生与上述相反的情形。
参考资料：
百度百科-市场利率
百度百科-基准利率

4. 什么是基准利率?求通俗一点的解释

基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，以及管理层对宏观经济的调控，客观上都要求有一个普遍公认的基准利率水平作参考。所以，从某种意义上讲，基准利率是利率市场化机制形成的核心。拓展资料：基准利率的基本特征基准利率必须具备以下几个基本特征：市场化:这是显而易见的，基准利率必须是由市场供求关系决定，而且不仅反映实际市场供求状况，还要反映市场对未来的预期;基础性:基准利率在利率体系、金融产品价格体系中处于基础性地位，它与其他金融市场的利率或金融资产的价格具有较强的关联性;传递性:基准利率所反映的市场信号，或者中央银行通过基准利率所发出的调控信号，能有效地传递到其他金融市场和金融产品价格上。利息率的高低，影响利息率的因素，主要有资本的边际生产力或资本的供求关系。此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担风险的程度。利息率政策是宏观货币政策的主要措施，政府为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接调节国内通货膨胀水平。基准利率必须具备以下几个基本特征：（1）市场化。这是显而易见的，基准利率必须是由市场供求关系决定，而且不仅反映实际市场供求状况，还要反映市场对未来的预期；（2）基础性。基准利率在利率体系、金融产品价格体系中处于基础性地位，它与其他金融市场的利率或金融资产的价格具有较强的关联性；（3）传递性。基准利率所反映的市场信号，或者中央银行通过基准利率所发出的调控信号，能有效地传递到其他金融市场和金融产品价格上。

5. 基准利率对市场的影响

金融机构的法定存贷利率就是央行发布的基准利率,这是一张利率系列表,并且针对不同类型的企业,不同项目允许不同的浮动范围。


商业个人住房贷款利率是这个系列中的一个,理论上各家银行应有所差别,由于市场充分竞争(你这家高了,我到别家去,所以谁也不敢高),最终在基准利率中的购房贷款项目利率的90%这个位置达成平稳。2005年3月16日，中国人民银行宣布自3 月17 日起调整个人住房贷款政策，将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.9 倍。
住房公积金贷款是国家支助项目,存在免税之类的优惠,所以比商业住房贷款还要低一点(代价是手续复杂,还要交足两年以上公积金) 。


准备金存款是各种"银行"根据各自的存款额必须另存至央行的那部分钱(防止过度贷款"透支"引起的金融风险一般来说,市场会自动达到平衡,关键是央行发布的基准利率一动,其他随即会动,商业住房贷款最敏捷,公积金随后跟上(虽然有时间差,也无利可图,唯一办法是预先测知央行发布的基准利率变动方向之前,而采取还款,借贷等动作) 。有时,也会出现央行发布的基准利率不动,商业住房贷款或公积利率上长涨的情况,这是因为国家想单对房地产领域下手(公积金政策在国家手中,公积金,商业住房贷款必然被逼上涨),一般也不会高过基准利率中的购房贷款项目利率水平(刚才说了,先是90%,就预留了上涨空间) 。

对于股价的影响最敏锐者莫过于金融因素。在金融因素中，利率水准的变动对股市行情的影响又最为直接和迅速。一般来讲，利率下降时，股票价格就上涨，利率上升时，股票价格就下跌。因此，利率的高低以及利率同股票市场的关系，也就成为股票投资者据以购买和出售股的重要依据 。
为什么利率的升降与股价的变化呈上述反向运动的关系呢？这主要有3个原因：利率的上升, 不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必需的资金，这样，公司就不得不削减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。因此，股票价格会下跌。反之，股票价格就会上涨。利率上升时,投资者评估股票价格所用的折现率也会上升，股票价值因此会下降，从而，也会使股票价格相应下降；反之，利率下降时，股票价格则会上升。 利率上升时，一部分资金从投向股市转向银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌。反之，利率下降时，储蓄的获利能力降低，一部分资金又可能从银行和债券市场流向股市，从而，增大了股票需求，使股票价格上升。
上述利率与股价运动呈反向变化是一种一般情形。我们也不能将此绝对化。在股市发展的历史上,也有一些比较特殊的情形。当形势看好，股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制做手就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。美国在1978年就曾出现过利率和股票价格同时上升的情形。

当时出现这种异常现象主要有两个原因：一是许多金融机构对美国政府当时维持美元在世界上的地位和控制通货膨胀的能力抱有信心；二是当时股票价格已经下降到极低点，远远偏离了股票的实际价值，从而使大量的外国资金流向了美国股市,引起了股票价格上涨。
在香港,1981年也曾出现过股价和利率水准同步回落的情形。当然，这种利率和股票价格同时上升和同时回落的现象至今为止还是比较少见的。既然利率与股价运动呈反向变化是一种一般情形，那么投资者就应密切关注利率的升降，并对利率的走向进行必要的预测，以便在利率变动之前，抢先一步就对股票买卖进行决策。对利率的升降走向进行预测，在我国应侧重注意如下几个因素的变化情况：贷款利率的变化情况。由于贷款的资金是由存款来供应的，因此，根据贷款利率的下调可以推测出存款利率必将出现下降。市场的景气动向。如果市场过旺，物价上涨，国家就有可能采取措施来提高利率水准，以吸引居民存款的方式来减轻市场压力。相反的，如果市场疲软，国家就有可能降低利率水准的方法启动市场。资金市场的银根松紧状况和国际金融市场的利率水准。国际金融市场的利率水准，往往也能影响国内利率水准的升降和股市行情的涨跌。在一个开放的市场体系中，金钱是没有国界的，如果海外利率水准低，一方面会对国内的利率水准产生影响，另一方面，也会引致海外资金进入国内股市，拉动股票价格上扬。反之，如果海外水准上升，由会发生与上述相反的情形。

6. 什么市场是利率市场化的基础

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标
实施条件
第一，公开的充分竞争的资金市场。
第二，资金市场参与者具有一定的理性。
第三，资金流动具有合理性和合法性。
其四，国民经济发展战略目标主要通过财政政策来实现。

7. 基准利率是如何形成的啊？

基准利率是人民银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，各金融机构的存款利率目前可以在基准利率基础上下浮10%
 
贷款利率可以在基准利率基础上下浮20%。
 
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资者衡量融资成本，投资者计算投资收益，客观上都要求有一个普遍公认的利率水平作参考。所以，基准利率是利率市场化机制形成的核心

8. 利率市场化后 基准利率是谁

海外央行多以基准利率为工具，对同业拆借利率进行调控，具体基准利率选择包含单一目标利率型和多个目标利率组建的利率走廊型。

选择目标利率型的央行代表是美联储。美联储FOMC会议决定联邦基金目标利率，通过公开市场操作调整金融机构的准备金余额，进而影响机构隔夜拆借利率——联邦基金利率，使之最终向目标利率贴近。美国于1986年完成利率市场化，此后联邦基金利率一直跟随目标利率变动，美联储通过价格目标引导货币利率在其合意区间内变化，但对长期债券利率的引导作用不如短端明显。

采用目标利率的另一典型是英国央行，通过公布Official Bank Rate的方式对同业拆借利率进行调控。英国央行在2006年之前选择的目标利率是回购目标利率（Repo Rate），2006年后改为准备金利率（Bank Rate），但无论哪一种，英国央行的基准利率始终对同业拆借利率走势起到引导作用。考虑到存款准备金利率是机构拆出资金的利率下限，英镑同业拆借利率一般都在基准利率之上，直到2012年后才逐步低于目标利率。

与美联储不同，欧洲央行的调控基准利率包括公开市场操作利率（MRO Rate）、边际贷款便利利率（Lending Facility Rate）和存款便利利率（DepositFacility Rate），通过这3个利率给出明确的利率走廊～