存款久期怎么算

1. 存款久期怎么算

存款的久期指，从提取活期存款到活期存款到帐所需要的时间久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。

2. 久期与期限有什么区别

1、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
2、期限是一个名词，法律规定或者当事人约定的一定时间。期限由事实构成，并以将来确定要发生的事实为内容。构成期限的事实，亦称为期限。

温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-09-01，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ 
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

3. 什么是久期？

所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），
　　
　　利率敏感程度
　　债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。
　　久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
　　久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有两支债券基金，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

4. 30年5%的债券和抵押贷款谁的久期大

抵押贷款久期大。在降息时,久期大的债券上升幅度较大;在升息时,久期大的债券下跌的幅度也较大。因此,投资者在预期未来升息时,可选择久期小的债券。

5. 当预测利率处于不同的周期阶段时，银行应如何配置利率敏感资金？为什么？

结合存贷款的久期来看吧，一般来说存款的久期比贷款要小，因为银行的存款期限都比较短，但是贷款期限比较长，而且正凸性下，利率上升引起的价格下降比利率下降相同幅度引起的价格上升幅度小，就是利率为横轴价格为纵轴的话，两种的关系是一条凸向原点的曲线。利率敏感性资产：是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产。不是指当贴现率变化时其贴现值变动大的资产，活期存款是利率敏感性资产.利率敏感性资金即浮动利率或可变利率资金，意指在一定期间(计划期)内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期（如距付息日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一、它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响，与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，在判断利率未来的变动走势的情况下，引导银行主动进行资产负债结构的调整，达到趋利避害的目的。是全部投资现金流量表，算投资回收期，净现值等指标，也是全部投资现金流量表。

6. 资产的平均久期怎么算

如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的久期定义为：
[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。
也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。值得注意的是，对于不同的债券，在不同的日期，这个反比的比率是不相同的。


久期的规则：
1、保持其它因素不变，票面利率越低，久期越长。
2、保持其它因素不变，到期收益率越低，久期越长。
3、一般来说，在其它因素不变的情况下，到期时间越长，久期越长。

7. 存期越长收益越大？

理论上，是应该存期越长利率越高，不过，由于利率市场化之后，现在存款利率是银行自行确定的，因此，存款利率与银行自身对存款的需求有关。
    在目前的存款市场上，大型银行三年期和五年期存款利率大多一致，部分中小银行则是五年期利率略高于三年期。为什么会这样？第一是央行没有公布五年期基准利率；第二是中小银行比大型银行相比更缺长期存款。
 
    在银行内部对于存款的计价上，也体现了对长期存款需求不如短期存款的现状：五年期存款的FTP转移定价通常为负，而活期的FTP则是最高。FTP实际是总行给于基层的存款上存价格。
 
    因此，在存款市场上，并不是存期越长利率越高。这个最终与银行贷款的久期有关，是银行存贷款期限匹配后得出的最佳选择。

8. 银行中贷款的duration怎样理解

就是久期，是债券投资中常用的术语。


不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1％，债券的价格变动3，则久期是3。