随着n期二叉树模型的n变多,二叉树模型期权价格收敛到布莱克-斯科尔斯期权价格

1. 随着n期二叉树模型的n变多,二叉树模型期权价格收敛到布莱克-斯科尔斯期权价格

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随着n期二叉树模型的n变多,二叉树模型期权价格收敛到布莱克-斯科尔斯期权价格【提问】
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2. 二叉树期权定价模型的概述

二项期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考察期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证价格。对于美式权证，由于可以提前行权，每一节点上权证的理论价格应为权证行权收益和贴现计算出的权证价格两者较大者。

3. 二叉树期权定价模型的二叉树思想

4. 二叉树期权定价模型的介绍

Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年， 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯（J.C.Cox）、罗斯（S.A.Ross）、鲁宾斯坦（M.Rubinstein）和夏普（Sharpe）等人提出的一种期权定价模型，主要用于计算美式期权的价值。其优点在于比较直观简单，不需要太多数学知识就可以加以应用。

5. 计算二叉树模型下的看跌期权价格。设股票价格S＝21，股票价格以q＝0.5的概率向上和向下波动，无风

您好🌹很高兴为您解答😊对于您上面的那个问题:期权价格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r）u：上行乘数=1+上升百分比d：下行乘数=1-下降百分比【理解】风险中性原理的应用其中：上行概率=（1+r-d）/（u-d）下行概率=（u-1-r）/（u-d）期权价格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r）以上就是我对于您上面问题理解与结论。您可进行采纳☺希望我的回答能够帮助到您😊感谢您的这次提问😘祝您生活愉快😊【摘要】
计算二叉树模型下的看跌期权价格。设股票价格S＝21，股票价格以q＝0.5的概率向上和向下波动，无风险利率为0.15，1+r＝0.15，u＝1.4，d＝1.1。求看跌期权的价格C。    看跌。。。  有图分析下那就更好了。二叉树【提问】
您好🌹很高兴为您解答😊对于您上面的那个问题:

期权价格=（1+r-d）/（u-d）×c/（1+r）+（u-1-r）/（u-d）×c/（1+r）

u：上行乘数=1+上升百分比

d：下行乘数=1-下降百分比

【理解】风险中性原理的应用

其中：

上行概率=（1+r-d）/（u-d）

下行概率=（u-1-r）/（u-d）

期权价格=上行概率×Cu/（1+r）+下行概率×Cd/（1+r）

以上就是我对于您上面问题理解与结论。您可进行采纳☺希望我的回答能够帮助到您😊感谢您的这次提问😘祝您生活愉快😊【回答】

上面那个不是有看涨期权推导出来的，那对于看跌期权也是使用这个公式吗？【提问】
您好，看涨期权-看跌期权平价定理，计算公式为: C-P=S0-PV(X)，即P=C+PV(X)-S0【回答】

6. 期权二叉树定价问题

向上向下概率多少？0.5？我拿个0.5算的，17.59。先从左到右，再从右到左。
确定数据对是欧式啊，美式略有不同的。

7. 根据b-s期权定价公式,试说明各个变量对期权价格的影响

B---S模型的一个重要原理是风险中性定价原理。即不存在套利的可能性下，衍生品的价格只依赖于可交易的标的资产。

期权价格决定于5个变量：1标的资产的价格，2执行价格，3无风险利率，4到期时间，5标的资产价格波动率。在这几个变量中前面4个变量都是可知的，可以从市场信息中直接得到。只需要预测期权的到期日的波动率就可以。

8. 二叉树期权定价模型的构建二项式期权定价模型

1973年，布莱克和舒尔斯(Black and Scholes)提出了Black-Scholes期权定价模型，对标的资产的价格服从对数正态分布的期权进行定价。随后，罗斯开始研究标的资产的价格服从非正态分布的期权定价理论。1976年，罗斯和约翰·考科斯(John Cox)在《金融经济学杂志》上发表论文“基于另类随机过程的期权定价”，提出了风险中性定价理论。1979年，罗斯、考科斯和马克·鲁宾斯坦(Mark Rubinstein)在《金融经济学杂志》上发表论文“期权定价：一种简化的方法”，该文提出了一种简单的对离散时间的期权的定价方法，被称为Cox-Ross-Rubinstein二项式期权定价模型。二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型，是两种相互补充的方法。二项式期权定价模型推导比较简单，更适合说明期权定价的基本概念。二项式期权定价模型建立在一个基本假设基础上，即在给定的时间间隔内，证券的价格运动有两个可能的方向：上涨或者下跌。虽然这一假设非常简单，但由于可以把一个给定的时间段细分为更小的时间单位，因而二项式期权定价模型适用于处理更为复杂的期权。随着要考虑的价格变动数目的增加，二项式期权定价模型的分布函数就越来越趋向于正态分布，二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型相一致。二项式期权定价模型的优点，是简化了期权定价的计算并增加了直观性，因此现在已成为全世界各大证券交易所的主要定价标准之一。一般来说，二项期权定价模型的基本假设是在每一时期股价的变动方向只有两个，即上升或下降。BOPM的定价依据是在期权在第一次买进时，能建立起一个零风险套头交易，或者说可以使用一个证券组合来模拟期权的价值，该证券组合在没有套利机会时应等于买权的价 格；反之，如果存在套利机会，投资者则可以买两种产品种价格便宜者，卖出价格较高者，从而获得无风险收益，当然这种套利机会只会在极短的时间里存在。这一 证券组合的主要功能是给出了买权的定价方法。与期货不同的是，期货的套头交易一旦建立就不用改变，而期权的套头交易则需不断调整，直至期权到期。