美国股市对于上市公司财务造假是怎样处理的？

1. 美国股市对于上市公司财务造假是怎样处理的？

美国股市对于上市公司造假行为是非常严厉的，处理力度已经完全超出了市场想象之外。根据2002年美国就出台了《萨班斯法案》，该法案规定：对编制违法违规财务报告的刑事责任，最高可处500万美元罚款或者20年监禁。篡改文件的刑事责任，最高可处20年监禁。证券欺诈的刑事责任，最高可处25年监禁。

具体来看美国股市上市出现造假行为得到以下处罚：
（1）造假上市公司将直接破产倒闭；
（2）造假上市公司相关董事直接重金处罚以及刑事责任；
（3）造假上市公司相关联机构，或者个人，同样重金罚款以及刑事；
（4）造假上市公司由于非法获利全部没收，并翻倍处罚；
（5）造假上市公司全额赔偿中小投资的损失；
（6）造假上市公司直接宣布破产，永久性无法再度重新上市。
这些就是美国股市上市公司造假行为的严重后来，这种处罚力度，我敢相信没有哪家上市公司敢去挑战这种处罚。
下面用实际例子来论证美国股市对于上市公司造假行为的处罚情况：
美国股市最典型的造假公司事件就是2001年美国安然公司财务造假曝光，安然公司以及相关联人和机构都已经得到重大的处罚，具体情况如下：
（1）安然公司直接宣告破产倒闭；
（2）安然公司直接在道琼斯指数出名，停止交易，直接被摘牌处理；
（3）安然公司CEO杰弗里·斯基林被判刑24年并罚款4500万美元；
（4）安然公司财务策划者费斯托被判6年徒刑并罚款2380万美元；
（5）安然公司全额赔偿投资者损失高达71.4亿美元；
（6）安然公司的会计事务所安达信因重金被罚，随后宣布破产，从而让会计事务所永久性的退出审计行业；
（7）安然公司的投资银行，美国花旗集团、摩根大通、美洲银行等被判向受害投资者分别赔付20亿美金、22亿美金、6900万美金。

以上这些就是美国股市对于上市公司出现财务造假的处罚以及处理结果；
美国股市是非常成熟的制度，上市公司造假付出的成本太大，宁愿选择退市也不愿意造假，这就是美国股市为什么上市公司质量又保障的真正原因。如果A股能学到美股股市的惩罚制度的话，相信咱们的A股上市公司也有保障，这样才能让股票健康长久的发展。

2. 上市公司财务造假有何严重后果

上市公司财务造假的后果有：有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。公司应当提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得隐匿、谎报。【法律依据】《中华人民共和国公司法》第二百零二条公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。

3. 上市公司财务造假一般会是什么结果？

法律分析：
上市公司财务造假的后果有：有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。公司应当提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得隐匿、谎报。

法律依据：
《中华人民共和国公司法》 第二百零二条 公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。

4. 上市公司财务造假一般会是什么结果

上市公司财务造假的后果有：有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。公司应当提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得隐匿、谎报。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国公司法》第二百零二条公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。

5. 上市公司财务造假一般会是什么结果

上市公司财务造假的后果有：有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。公司应当提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得隐匿、谎报。
一、公司违法会计负什么责任
税务机关在依法进行税务检查时，是有权向有关单位和个人调查纳税人、扣缴义务人和其他当事人与纳税或者代扣代缴、代收代缴税款有关的情况，并且有关单位和个人有义务向税务机关如实提供有关资料及证明材料。如果公司的税收违法失信案件符合公布标准，那么有直接责任的财务人员、涉税专业服务机构及从业人员的信息就会被公布。这样的话就会影响到会计人员的征信记录。《中华人民共和国刑法》明确对直接负责的主管人员和其他直接责任人员追究刑事责任。妨害清算罪，隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪，虚假破产罪，逃税罪，虚开发票罪等。一旦公司出现税收违法犯罪，作为公司的财务人员。会被界定为属于其他直接责任人员。
二、情节严重的隐匿销毁财务报告怎么处罚
隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计凭证、会计账簿、财务会计报告，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。单位犯罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照本规定处罚。
三、构成隐匿财务会计报告罪怎么处罚
构成隐匿财务会计报告罪的处罚：
《刑法》第一百六十二条之一规定，隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计凭证、会计账簿、财务会计报告，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。
单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。
构成隐匿财务会计报告罪的要件：
1、主体要件：本罪的主体为一般主体。
2、主观要件：主观方面表现为故意。
3、客体要件：本罪的客体是会计档案管理制度。
4、客观要件：隐匿依法应当保存的财务会计报告，情节严重的行为。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国公司法》第二百零二条公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。

6. 上市公司财务造假可有哪些后果？

上市公司财务造假的后果：公司在向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员以及其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。
一、违规披露重要信息罪能判多少年？
对犯违规披露重要信息罪既遂的公司、企业，一般是对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。违规披露重要信息罪是指依法负有信息披露义务的公司和企业，向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的行为。
二、违规披露、不披露重要信息罪既遂怎么判刑
违规披露、不披露重要信息罪既遂的判刑：依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。
三、违规披露重要信息罪怎么处罚量刑
违规披露、不披露重要信息罪处罚量刑为对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。《刑法》第一百六十一条规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。
【本文关联的相关法律依据】
《公司法》第二百零二条
公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。
第二百零一条
公司违反本法规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由县级以上人民政府财政部门责令改正，处以五万元以上五十万元以下的罚款。

7. 上市公司财务造假一般会是什么结果

法律分析：上市公司财务造假的后果有：有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。公司应当提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得隐匿、谎报。
法律依据：《中华人民共和国公司法》 第二百零二条 公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以三万元以上三十万元以下的罚款。

8. 如何谨防上市公司财务造假？

上市公司财务造假行为对投资者造成了误导，极大地损害了其合法权益。对投资者来说，了解上市公司财务造假发生的原因、造假企业的套路，学会利用财报分析规避造假标的，是必不可少的一环。
当前，A股上市公司进入年报密集披露期。作为投资者了解上市公司的指南针，财务报表集中反映了上市公司的盈利状况、现金流、偿债能力等指标，是投资者选择购买A股标的的重要参考。然而，近年来A股市场不断上演上市公司财务造假事件，给价值投资蒙上了阴影。这些财务造假行为对投资者造成了误导，极大地损害了其合法权益，值得广大投资者提高警惕。

纵观国内外，上市公司财务造假犹如“地雷”，充斥于几乎所有的资本市场，即便是资本市场相对成熟的美国也不例外。1999年至2002年4年间，美国市场曝出大量财务造假案件，给投资者造成了巨大损失。2011年，中概股造假案件频发，多家中概股因财务造假在美国证券交易所停牌或被勒令退市。
近年来，A股上市公司财务造假案频发，给资本市场的健康可持续发展带来了负面影响。统计2013年至2017年证监会行政处罚决定书发现，5年间共有59家上市公司牵涉财务造假，平均每年近12家被罚。在过去的2017年，共有雅百特、九好集团、山东墨龙、尔康制药等11家上市公司因财务造假收到证监会发出的行政处罚决定书。

一般而言，毛利率和主营业务收入增长率是投资者分辨上市公司财务状况的主要指标。鹏元资信评估有限公司研究发展部研究员高慧珂表示，毛利率是企业核心竞争力的财务反映，且相较于净利润等，毛利率最适合与同行业公司比较。除非外部环境发生重大改变，公司的毛利率一般会表现出以下特征。纵向来看，公司的毛利率一般比较稳定，不会有大的波动；横向来看，公司的毛利率与可比对象或行业平均值相差幅度不大，也较少会远远高于可比对象或同行业的平均水平。所以，毛利率忽高忽低的企业，特别是那些毛利率远高于可比对象或同行业平均水平的企业，存在财务造假的可能性很高。

上市公司并购重组是财务造假的多发地，既是投资者关注的焦点，也一直是市场监管的重点。上交所相关负责人提醒投资者，随着近年来并购重组数量增加，有的上市公司承诺业绩出现“水涨船高”的情况，但重组标的资产后期很可能达不到承诺的业绩。对此，有人就开始“动脑筋”“想办法”，粉饰业绩、虚假披露，对于这些违规行为投资者需要格外警惕。
内容来源：经济日报