基金金鑫的基金风险

1. 基金金鑫的基金风险

 证券市场价格因受各种因素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险，主要包括：1． 政策风险：货币政策、财政政策、产业政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响基金收益而产生风险。另外，因为本基金的主要投资对象为国企股，国家有关国企改革的政策变化也会对基金净值和收益产生影响。2． 经济周期风险：证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。3． 利率风险：金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利润水平。基金投资于股票和债券，收益水平会受到利率变化的影响。4． 上市公司经营风险：上市公司的经营状况受多种因素影响，如业内竞争、市场前景、管理能力、财务状况等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的国企大盘股和资产重组股由于行业背景或内部管理等方面的原因，达不到预期的经营业绩，或达不到预期的实质性重组效果，导致股票价格的波动，使基金资产净值和收益下降，从而给基金的投资带来风险。5． 购买力风险：本基金投资的目的是使基金资产保值增值，如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的损失。

2. 基金金鑫的介绍

金鑫证券投资基金是遵照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定,依据《金鑫证券投资基金基金契约》设立的封闭式契约型证券投资基金。基金存续期15年。

3. 基金金鑫的基金简介

投资目标：通过对具有良好成长性的国企股的重点投资，以积极与稳健并重的投资原则，谋求基金资产长期稳定增值投资范围：投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具投资原则：金鑫基金是主要投资于国企股票的成长型基金。基金将其股票投资组合分成稳定成长的国企大盘股部分和快速成长的国企资产重组股部分。决策依据：(1)根据国家宏观经济环境决定投资的总体策略； 根据利率的走势和通货膨胀预期决定债券投资比例；根据国家的产业政策以及行业发展的状况决定行业投资战略；根据对上市公司的价值分析和其在行业中的竞争优势分析选择所要投资的股票。 (2)管理人的投资行为将受国家有关法律、法规和本基金契约的有关规定约束，并以充分保障投资者利益为前提，权衡投资中的收益和风险。决策程序：本基金管理人的投资决策程序如下： 1)研究开发部提供的报告和建议是公司投资决策的基础。研究开发部通过对宏观经济环境、市场行情和上市公司的分析研究，根据公司不同的决策层次，向投资决策委员会和基金管理小组提供具体的研究报告和投资建议，为公司的投资运作提供决策依据。 2)投资决策委员会在研究发展部所提供的报告、建议及其它外部信息的基础上，为基金拟订投资原则及投资组合的总体目标和总体计划；审定基金经理提出的在一定时间范围内的投资组合方案及公司规定的必须通过投资决策委员会审核确定的重大投资项目。 3)证券投资部下属的各基金经理小组将根据投资决策委员会制定的投资原则及投资组合的总体目标和总体计划，在研究开发部的宏观、行业、企业及市场分析报告的基础上，独立制定本基金投资组合的具体实施方案，并将交易指令交中央交易室执行。 4)风险控制委员会定期召开会议，对基金投资组合进行风险评估，并提出风险控制意见。

4. 基金金鑫的基金概况

基金成立日：1999-10-21托管起始日期：1999-10-21托管终止日期：2014-10-20托管部负责人：江先周基金发起人：中投信托有限责任公司 国泰基金管理有限公司 上海爱建信托投资有限责任公司 国泰君安证券股份有限公司发行协调人：国泰君安证券股份有限公司基金终止条款：(一)基金封闭期满，未被批准续期；(二)基金经批准提前终止的；(三)因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止的。基金终止日：2014-10-20发行数量(亿份)：30

5. 基金金鑫的基金经理

黄焱，男，硕士研究生，15年证券期货基金从业经历。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、平安保险公司投资管理中心。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，曾任基金金泰基金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理，2006年7月至2008年4月担任金龙行业精选基金经理，2007年4月起兼任基金金鑫的基金经理，2008年5月起任国泰金鹏蓝筹价值基金的基金经理。

6. 金鑫基金 500011 如何看待？

我们现在买基金，不管是跌破面值的还是在面值以上的，其实都是在买市场回调到5100点左右的基金。风险经过市场回调和基金的减仓已经释放掉很多，对后市我们还是很有信心的，所以目前建议您逐步分批买入基金。
基金投资首先要选择适合自己的基金。根据风险承受能力和资金的使用时间来进行选择。在目前回调的市场中，比较利于仓位轻的基金选择下一波热点板块建仓。所以近阶段可以考虑买入规模不是很大，仓位轻的分拆基金。基金不能当作股票来买卖，首先成本高，其次，基金经理会从仓位和股票选择上来帮您控制风险。

　　继续持有 择优增仓

　　我们建议继续持有，适当机会增仓，一元并不代表什么含义。长期稳定增长的基金才是让我们放心持有的基金，如果仅以一个阶段来判断基金经理的水平并不合适。大盘目前是正常调整时期，长期还是看好的，建议继续持有。

　　谁都不能保证买到最低价的基金，只能择机降低买入成本。只要您是长期持有者，不是做波段的，什么时候买入其实都是一样的。坚持长期持有肯定是比经常转换、赎回再申购的持有人回报都会要高。

　　大跌也是投资机会

　　前面涨多了调整也是可以理解的，只是目前调整的方式令人难以接受。这次调整的原因很多，但一些非市场化的方式令人费解。我觉得不用那么悲观，如果真的大跌，会出现投资机会，可以利用调整来建仓。

　　我不认为现在是赎回基金的时候，相反，应该是买入基金的时候。现在是不是最好的买点是难以断定的，但我相信从目前到年底或明年初这段时间肯定是介入股票类基金的大好时机。因此大家可以利用市场震荡的机会，选择优秀品种分批买入。 如果想避险，可以考虑买入打新股的债券基金.

7. 基金金鑫的基金持有人结构

  　　2008-12-31  2008-06-30  2007-12-31  2007-06-30  基金份额持有人户数(户)  128530.00  124008.00  118336.00  197802.00  平均每户持有人基金份额(份)  23340.85  24191.99  25351.54  15166.68  机构投资者持有份额(份)  1074979989.00  1336099009.00  1350403633.00  387455471.00  机构投资者持有占总份额比(%)  35.83  44.54  45.01  12.92  个人投资者持有份额(份)  1925020011.00  1663900991.00  1649596367.00  2612544529.00  个人投资者持有占总份额比(%)  64.17  55.46  54.99  87.08