2009年1月2日M公司发行5年期债券一批,面值20000000元,票面利率4/,利息于每年的7月1日,1月1日分期支付,到期

1. 2009年1月2日M公司发行5年期债券一批,面值20000000元,票面利率4/,利息于每年的7月1日,1月1日分期支付,到期

（1）发行债券的折价=1536.668*5%/2=38.4167万元
（2）各期的应付利息1、2009年7月半年的利息=2000*40%/2=40万元
                   2、2009年7月半年的实际利息费用=40万元+38.4167万元=78.4167万元
                3、2009年12月31日应预提利息=（38.4167+1536.688）*5%/2=39.3771万元
                4、2009年12月31日应付利息=39.3771+40=79.3771万元
（3）第一期分摊的折价=（38.4167+1536.668）*5%/2=39.3771万元
（4）2009年6月30日的摊余成本=1536668+78.4617=1615.13万元
（5）到期应偿付的金额=2000+40=2040万元
这是我自己做的，也不知道对不对。

2. A公司在 2003 年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率10%，于每年 12月31日付息，到期时一次还本

实际上这道题是计算这债券最后三年的存续期的现金流现值是多少。 该债券现金流现值=1000*(P/A，8%，3)+1000*10%*(P/F，8%，3)=1051.54元 由于市场价格低于该债券现金流现值，若忽略其他风险因素，应该购买该债券。拓展资料1，债券票面利率是指债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率，它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。 票面利率不同于实际利率。 企业债券必须载明债券的票面利率。2，票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。票面利率表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，越是经济实力较强的企业，其融资手段较多，其债券的票面利率就较低；而经济实力较弱的企业，其到期无法偿还债券的风险越大，因而由于风险贴水，其债券的票面利率就较高。同理，对于债券融资项目的收益率和风险这两个重要的评价指标，当收益率较高或风险较高时，票面利率就倾向于一个相对较高的水平。3，作为一种投资工具，对于投资者其最重要的指标就是收益率，因而票面利率的高低会给投资者一个很直观的投资收益印象。因此在无风险贴水的条件下，票面利率高于银行利率，则债券会溢价发行；反之，当票面利率低于银行利率时，债券会跌价发行。要理解这一点需引入经济学中关于均衡的概念。举个简单的例子，当银行利率为5%时，对一张面值100￥的债券来说，若其票面利率为3%，则投资者必然会选择定期存款而非购买债券，那么企业就只有跌价发行债券，直到其拥有与定期存款相同的收益率才有市场，因此可以简单计算得到其均衡的发行价格为98.10￥。同样的例子，假设票面利率为8%，那么就存在套利的空间，套利者可以从银行贷款，然后用贷款所得的钱购买债券，从而获得3%的差额利率。因此这一债券就会溢价（升水），直到其收益率与定期存款相同。

3. A公司在2008年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面利率10%,于每年12月31日付息，到期一次还本。

复利1610.51元，单利1500元。用现值计算终值:Pn=Po(1+r)n (复利)Pn=Po(1+r.n) (单利)，一般来说，利率相同时，用单利计算的终值比用复利计息的终值低。例题1：某投资者将1000元投资于年息10%、为期5年的债权，计算此项投资的终值：复利计算：P=1000x (1+10) 5=1610.51单利计管：P=1000x (1 + 10%x5) =1500拓展资料 债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：1、债券面值债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。2、偿还期债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。3、付息期债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的;而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。4、票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。5、发行人名称发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。上述要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。

4. 2009年1月2日M公司发行5年期债券一批，面值20000000元，票面利率4%，利息于每年的7月1日、1月1日分期支付

每期支付的利息相当于20000000*4%*6/12=400000=40万
5年期相当于一共分10期支付利息，一般假设本金5年后偿还。
P=C/1+r+C/(1+r)^2+C/(1+r)^3+...+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
其中P表示发行时该债券的理论价格
    C=40万（每期利息）
    n=10（每年两期付息，5年共需付息10次）
       M=2000万（债券面值）
    r表示贴现率，一般可以用市场化利率来代替，比如一年期定期存款利率来计算，你给德意志条件中美写这个条件。
说到这里你应该会求发行价格（理论价格）了吧。

5. 公司2001年1月1日平价发行新债券，每张面值1 000元，票面利率10％，5年期，每年12月31日付息一次，到期按面

(1)债券价值=1000*10%*（P/A,12%,5)+1000*(P/F,12%,5)=360.48+567.4=927.88元
所以, 债券发行价格低于927.88元时公司将可能取消债券发行计划.
(2) 债券价值=1000*10%/2*（（P/A,12%/2,5*2)+1000*(P/F,12%/2,5*2)=1081.15元
所以, 债券发行价格高于1081.15元时，投资者可能不再愿意购买.
(3) 债券价值=1000*10%*（（P/A,6%,1)+1000*(P/F,6%,1)=1037.74元
所以投资者愿意2005年1月1日购买。

6. 公司2001年1月1日平价发行新债券，每张面值1 000元，票面利率10％，5年期，每年12月31日付息一次，到期按面

某公司在2002年1月1日发行一种债券，每张面值为1 000元，其票面利率为10%...1050=1000*10%/2*（P/A,k/2,2*5)+1000*(P/F,k/2,2*5),求出...

7. 2005年1月1日发行票面面值100000元、票面利率为10%的5年期公司债券，规定每年1月1日和7月1日为付息

半年付息，每次息票=100000*10%/2=5000元

发行价格=5000*8.11089 + 100000*0.67556 =108110.5元

8. 债券A票面利率10%付息日为每年1月10和7月10，到期2020年7月10.2011年3月5券A报价95-24债券全价报价是多少

先解释为什么乘以5的问题，这个5是5美元的意思。
每年息票率10%，每年付息10美元，半年付息一次，半年就是5美元。54天占181天的百分比，乘以半年付息5美元，就是这54天的现金价值，得到的是1.49美元，相当于54天的利息。

第二个问题，问什么要除以32，这种95-24的报价方式是历史遗留问题，24采用的是32进制，即，债券的价格是95美元加上24/32美元，即95又四分之三美元。横线后面的数字，都要除以32，折合成10进制。